Rizični kapital za proboj na tržištu

Kada su revolucionarna istraživanja u dešifriranju genoma počela transformirati farmaceutsku industriju, u američkoj farmaceutskoj tvrtki Eli Lilly and Company shvatili su da bi njihov opstanak mogao ovisiti o sposobnosti hvatanja koraka s tom naglom promjenom. Stoga je 2001. godine spomenuta kompanija pokrenula korporativni fond rizičnog kapitala da bi se mogla udružiti s modernim biotehničkim tvrtkama koje su tek započinjale s radom. Do 2013. novoosnovana firma Lilly Ventures bila je uključena u više od 30 takvih suradnji, od kojih su mnoge matičnoj tvrtki omogućile neprocjenjiv uvid u znanost o razvoju lijekova analizom bioloških podataka.

Korporativni fond rizičnog kapitala, poput spomenutog, može se razvijati brže, fleksibilnije i jeftinije u odnosu na tradicionalno istraživanje i razvoj, a sve da bi pomogao tvrtki u reakciji na tehnološke promjene poslovnih modela ili u poticanju potražnje za vlastitim proizvodima.

Već desetljećima, velike su tvrtke oprezne kad je riječ o korporativnom poduzetništvu. Neki su gledali kako njihovi poduzetnički pothvati propadaju i prije nego su započeli, dok je još više njih prebrzo odustajalo. Srednji životni vijek programa korporativnog poduzetništva tradicionalno je trajao oko godinu dana. Čak su se i tvrtke s uspješnim fondovima ponekad borile da bi iskoristile znanja stečena na temelju ulaganja u nove tvrtke. Mlade tvrtke koje su izašle na burzu nakon što ih je osnovao najmanje jedan ulagač korporativnog rizičnog kapitala nadmašile su one osnovane isključivo neovisnim rizičnim kapitalom.

Korporativni interes
Tijekom zadnja dva desetljeća, private equity etablirao se na razvijenim tržištima kao ključna alternativa ulaganju u tradicionalne vrijednosne papire, te danas predstavlja jednu od nezaobilaznih komponenti imovine institucionalnih investitora na razvijenim tržištima.
U svojoj suštini rizični kapital (eng. private equity) povezuje višak sredstava na tržištu kapitala (investitore) s potrebama za kapitalom (investicijama - tvrtke i/ili projekti s visokim ekonomskim potencijalom). Osnovna distinkcija je u tome što takve investicije, uobičajeno, nisu dostupne investitorima putem burze, odnosno u tome što poduzetnici/tvrtke ne mogu osigurati ovu vrstu potrebnog vlasničkog kapitala u banci ili putem otvorenih investicijskih fondova ili mirovinskih fondova.